十五五電子化學(xué)品攻堅(jiān)：均四甲苯國(guó)產(chǎn)替代，預(yù)期2030 年市場(chǎng)規(guī)模增速將達(dá) 18.7%

政策卡位關(guān)鍵環(huán)節(jié)，高端化獲定向扶持

均四甲苯作為聚酰亞胺(PI)的核心前驅(qū)體，精準(zhǔn)契合十五五規(guī)劃 “電子化學(xué)品攻堅(jiān)” 與 “產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)高級(jí)化” 戰(zhàn)略導(dǎo)向。國(guó)家發(fā)改委在產(chǎn)能調(diào)控中明確對(duì)這類高端中間體予以政策傾斜，將其排除在 24 種高風(fēng)險(xiǎn)石化產(chǎn)品預(yù)警清單之外，鼓勵(lì)通過產(chǎn)學(xué)研協(xié)同突破 “卡脖子” 瓶頸。工業(yè)和信息化部將其納入 “新質(zhì)生產(chǎn)力重點(diǎn)培育清單”，與光刻膠、高端靶材等并列為電子化學(xué)品攻關(guān)方向，疊加國(guó)家級(jí)新材料測(cè)試評(píng)價(jià)平臺(tái)建設(shè)政策，為其應(yīng)用驗(yàn)證提速提供支撐。

地方層面已形成配套支持，如江蘇針對(duì)華倫化工等龍頭企業(yè)的技術(shù)攻關(guān)項(xiàng)目給予專項(xiàng)補(bǔ)貼，推動(dòng)均四甲苯從工業(yè)級(jí)向電子級(jí)升級(jí)，呼應(yīng) 2030 年關(guān)鍵戰(zhàn)略材料 80% 保障能力的國(guó)家目標(biāo)。

技術(shù)突破破局壟斷，國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)入提速期

國(guó)內(nèi)均四甲苯行業(yè)已實(shí)現(xiàn)從 “依賴進(jìn)口” 到 “技術(shù)反超” 的跨越。江蘇華倫化工團(tuán)隊(duì)研發(fā)的 EUO 沸石基異構(gòu)化催化劑，將異構(gòu)化效率提升 30%，催化劑壽命延長(zhǎng)至傳統(tǒng)產(chǎn)品的 2.5 倍。其首創(chuàng)的連續(xù)法生產(chǎn)工藝，突破 “劣質(zhì)重芳烴原料轉(zhuǎn)化” 難題，實(shí)現(xiàn)稠環(huán)芳烴向單環(huán)芳烴的高效轉(zhuǎn)化，使電子級(jí)產(chǎn)品純度達(dá)到 SEMI C12 級(jí)，填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白。

目前行業(yè)呈現(xiàn) “頭部突破 + 產(chǎn)能升級(jí)” 格局：華倫化工穩(wěn)固全國(guó)最大生產(chǎn)基地地位，正丹化學(xué)等企業(yè)推進(jìn)萬(wàn)噸級(jí)裝置技改（化工原料壓榨機(jī)自動(dòng)化生產(chǎn)線），打破日本 JX 化學(xué)等企業(yè)對(duì)電子級(jí)市場(chǎng)的壟斷。數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)電子級(jí)均四甲苯進(jìn)口依賴度已從 2020 年的 85% 降至 2024 年的 55%，預(yù)計(jì) 2027 年有望跌破 30%。

下游需求爆發(fā)式增長(zhǎng)，場(chǎng)景延伸打開增量空間

均四甲苯的需求增長(zhǎng)核心來(lái)自 PI 材料的應(yīng)用擴(kuò)容。消費(fèi)電子領(lǐng)域，折疊屏手機(jī)、5G 基站對(duì)柔性印刷電路板(FPC)的需求，帶動(dòng) PI 薄膜年增速超 25%，直接拉動(dòng)均四甲苯消費(fèi)。半導(dǎo)體領(lǐng)域，光敏聚酰亞胺(PSPI)作為芯片封裝關(guān)鍵材料，催生電子級(jí)均四甲苯新增需求，2024 年該細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模突破 8 億元。

新興領(lǐng)域進(jìn)一步打開市場(chǎng)空間：航空航天領(lǐng)域的耐高溫 PI 復(fù)合材料、新能源汽車的絕緣薄膜，使均四甲苯應(yīng)用場(chǎng)景從電子延伸至高端制造。行業(yè)預(yù)測(cè)，2025-2030 年均四甲苯市場(chǎng)年均復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá) 18.7%，其中電子級(jí)產(chǎn)品占比將從當(dāng)前的 40% 提升至 65%。

瓶頸與機(jī)遇并存，綠色創(chuàng)新成決勝關(guān)鍵

當(dāng)前行業(yè)仍面臨三重制約：原料端 C10 芳烴供應(yīng)缺口達(dá) 30%，依賴進(jìn)口補(bǔ)充;提純環(huán)節(jié)洗滌塔易堵塞、操作周期短的問題尚未完全解決;國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)適配性不足影響出口拓展。對(duì)此，十五五期間技術(shù)創(chuàng)新將聚焦兩大方向：一是開發(fā)原料多元化技術(shù)，利用煤化工副產(chǎn)品拓展來(lái)源;二是 AI 驅(qū)動(dòng)的工藝優(yōu)化，通過流程模擬縮短提純周期。

綠色轉(zhuǎn)型帶來(lái)新機(jī)遇：華倫化工的清潔生產(chǎn)技術(shù)使單位能耗下降 22%，契合 “雙碳” 政策導(dǎo)向。隨著 CO?基 PI 材料研發(fā)推進(jìn)，均四甲苯產(chǎn)業(yè)鏈將向低碳化延伸，預(yù)計(jì) 2030 年綠色工藝產(chǎn)品溢價(jià)空間可達(dá) 15%-20%，成為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力。